Förstå Forex Risk Management Trading är utbyte av varor eller tjänster mellan två eller flera parter. Så om du behöver bensin för din bil, så skulle du byta dina dollar för bensin. I gamla dagar, och fortfarande i vissa samhällen, handlades handel med byteshandel. där en varu byttes för en annan. En handel kan ha gått så här: Person A kommer att fixa Person Bs brutna fönster i utbyte mot en korg med äpplen från Person Bs träd. Detta är ett praktiskt, lättanpassat, dagligt exempel på handel, med relativt enkel riskhantering. För att minska risken kan person A fråga person B att visa sina äpplen för att se till att de är goda att äta innan de fixar fönstret. Så här har handel varit i årtusenden: en praktisk, tankeväckande mänsklig process. Detta är nu nu in i världsomspännande nät och plötslig risk kan bli helt out of control, delvis på grund av den hastighet vid vilken en transaktion kan äga rum. Faktum är att transaktionens hastighet, den omedelbara befrielsen och adrenalinhoppet med att göra vinst på mindre än 60 sekunder ofta kan utlösa en spelinstinkt, som många handlare kan ge efter. Därför kan de vända sig till online-handel som en form av spel snarare än närmar sig handel som ett professionellt företag som kräver riktiga spekulativa vanor. (Läs mer om du investerar eller spelar) Att spekulera som en näringsidkare är inte spelande. Skillnaden mellan spel och spekulation är riskhantering. Med andra ord, med spekulation, har du någon form av kontroll över din risk, medan du inte spelar med spelande. Även ett kortspel som Poker kan spelas med antingen en spelare eller en spekulator. vanligtvis med helt olika resultat. Betting Strategies Det finns tre grundläggande sätt att satsa: Martingale. anti-martingale eller spekulativ. Spekulation kommer från det latinska ordet speculari, vilket innebär att spionera eller se fram emot. I en Martingale-strategi kommer du att dubbla upp din insats varje gång du förlorar och hoppas att så småningom kommer den förlorande strimman att sluta och du kommer att göra en bra insats och därmed återhämta alla dina förluster och till och med göra en liten vinst. Med en anti-Martingale-strategi skulle du halva dina insatser varje gång du förlorade, men skulle dubbla dina insatser varje gång du vann. Denna teori förutsätter att du kan dra nytta av en vinnande streck och tjäna i enlighet med detta. Tydligen för online-handlare är det bättre med de två strategierna att anta. Det är alltid mindre riskabelt att snabbt ta dina förluster och lägga till eller öka din handelsstorlek när du vinner. Ingen handel bör dock vidtas utan att du först stackar oddsen till din fördel, och om det inte är möjligt att det inte är möjligt, bör det inte ske någon handel alls. (För mer om Martingale-metoden, läs FX Trading The Martingale Way.) Känn oddsen Så, den första regeln i riskhantering är att beräkna oddsen för att din handel är framgångsrik. För att göra det måste du förstå både grundläggande och teknisk analys. Du måste förstå dynamiken på marknaden där du handlar och vet också var de sannolika psykologiska prisutlösningspunkterna är, vilket ett prisdiagram kan hjälpa dig att bestämma. När ett beslut har fattats för att ta handeln är nästa viktiga faktor i hur du kontrollerar eller hanterar risken. Kom ihåg att om du kan mäta risken kan du, för det mesta, hantera den. När du ställer oddsen till din fördel är det viktigt att dra en linje i sanden, vilket kommer att vara din utklippspunkt om marknaden handlar till den nivån. Skillnaden mellan denna utskjutningspunkt och var du går in på marknaden är din risk. Psykologiskt måste du acceptera den här risken innan du tar handeln. Om du kan acceptera den potentiella förlusten, och du är okej med det, kan du överväga handeln ytterligare. Om förlusten kommer att vara för mycket för dig att bära, då måste du inte ta handeln annars kommer du att bli allvarligt stressad och oförmögen att vara objektiv som din handel fortskrider. Likviditet Nästa riskfaktor att studera är likviditet. Likviditet innebär att det finns ett tillräckligt antal köpare och säljare i löpande priser för att enkelt och effektivt ta din handel. När det gäller valutamarknaden, likviditet, åtminstone i de stora valutorna. är aldrig ett problem. Denna likviditet är känd som likviditet på marknaden och i spot-valutamarknaden. Den står för cirka 2 biljoner per dag i handelsvolym. Denna likviditet är dock inte nödvändigtvis tillgänglig för alla mäklare och är inte densamma i alla valutapar. Det är verkligen mäklare likviditeten som kommer att påverka dig som en näringsidkare. Om du inte handlar direkt med en stor valutahandel, kommer du troligtvis att behöva förlita dig på en online-mäklare för att hålla ditt konto och att utföra dina affärer i enlighet med detta. Frågor som rör mäklarerisk ligger utanför ramen för denna artikel, men stora, välkända och välkapitaliserade mäklare bör vara bra för de flesta detaljhandlare på nätet, åtminstone när det gäller att ha tillräcklig likviditet för att effektivt kunna utföra din handel. Risk per handel En annan aspekt av risken bestäms av hur mycket handelskapital du har tillgång till. Risk per handel bör alltid vara en liten andel av ditt totala kapital. En bra startprocent kan vara 2 av ditt tillgängliga handelskapital. Så, till exempel, om du har 5000 i ditt konto, ska maximalt tillåtna förlust inte vara mer än 2. Med dessa parametrar är din maximala förlust 100 per handel. En 2 förlust per handel skulle innebära att du kan ha fel 50 gånger i rad innan du tar bort ditt konto. Detta är ett osannolikt scenario om du har ett ordentligt system för att stapla oddsen till din fördel. Så hur mäter vi faktiskt risken Risken att mäta risk per handel är genom att använda ditt prisschema. Detta illustreras bäst genom att titta på ett diagram enligt följande: Figur 1: EUR USD En timmars tidsram En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av enskilda personer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Risk Management Techniques For Active Traders Riskhantering är en viktig men ofta förbisedd förutsättning för framgångsrik aktiv handel. När allt kommer omkring kan en näringsidkare som har genererat betydande vinster under sin livstid förlora allt i bara en eller två dåliga affärer om korrekt riskhantering inte är anställd. Denna artikel kommer att diskutera några enkla strategier som kan användas för att skydda dina handelsvinster. Planera dina affärer Som kinesisk militär general Sun Tzus berömd sagt: Varje kamp är vunnet innan den kämpas. Uttrycket innebär att planering och strategi - inte striderna - vinna krig. På samma sätt citerar framgångsrika näringsidkare ofta frasen: Planera handeln och handla planen. Precis som i krig kan planering framåt ofta betyda skillnaden mellan framgång och misslyckande. Stopp-förlust (SL) och vinstdrivande (TP) poäng utgör två viktiga sätt som handlare kan planera framåt när de handlar. Framgångsrika näringsidkare vet vilket pris de är villiga att betala och till vilket pris de är villiga att sälja, och de mäter den resulterande avkastningen mot sannolikheten för att beståndet slår sina mål. Om den justerade avkastningen är tillräckligt hög, utför de handeln. Omvänt kommer misslyckade handlare ofta in i en handel utan att ha någon uppfattning om de punkter på vilka de kommer att sälja med vinst eller förlust. Liksom spelare på en lycklig eller oturlig sträcka börjar känslor ta över och diktera sina affärer. Förluster uppmanar ofta människor att hålla fast och hoppas kunna göra sina pengar tillbaka, medan vinster ofta lockar handelsmän att försiktigt hålla fast vid ännu fler vinster. Stopp-och-vinstpoäng En stop-loss-punkt är det pris som en näringsidkare kommer att sälja ett lager till och förlorar på handeln. Ofta händer detta när en handel inte bryter ut hur en näringsidkare hoppades. Punkterna är utformade för att förhindra att det kommer att komma tillbaka mentalitet och begränsa förluster innan de eskalerar. Till exempel, om ett lager bryter under en nyckelnivå. handlare säljer ofta så snart som möjligt. På andra sidan bordet är en vinstdrivning punkt det pris där en näringsidkare kommer att sälja en aktie och vinst på handeln. Ofta är detta när ytterligare uppsidan är begränsad med tanke på riskerna. Till exempel, om ett lager närmar sig en nyckelmotståndsnivå efter ett stort steg uppåt, kan handlare kanske vilja sälja innan en konsolideringsperiod äger rum. Hur man effektivt ställer in stoppförlustställen Ställning av förluster och vinstpoäng görs ofta med hjälp av teknisk analys. men grundläggande analys kan också spela en nyckelroll i tidsplaneringen. Till exempel, om en näringsidkare håller ett lager före vinsten som spänning bygger, kan han eller hon vilja sälja innan nyheten träffar marknaden om förväntningarna har blivit för höga, oavsett om vinstvinstpriset träffades. Flyttande medelvärden representerar det mest populära sättet att ställa in dessa punkter, eftersom de är lätta att beräkna och brett spåras av marknaden. Viktiga glidande medelvärden inkluderar fem, nio, 20, 50, 100 och 200 dagars medelvärden. Dessa är bäst inställda genom att tillämpa dem på ett lager diagram och bestämma huruvida aktiekursen har reagerat på dem tidigare som antingen ett stöd eller motståndsnivå. Ett annat bra sätt att placera stopp-eller vinstnivåer är på stöd eller motståndstrenden. Dessa kan dras genom att ansluta tidigare höjder eller nedgångar som uppstod vid betydande volym över genomsnittet. Precis som glidande medelvärden bestämmer nyckeln nivåer där priset reagerar på trendlinjen. och naturligtvis med hög volym. När du ställer in dessa punkter är här några viktiga överväganden: Använd långsiktiga glidande medelvärden för mer volatila bestånd för att minska risken för att ett meningslöst prissvängning kommer att utlösa en stoppförlustorder som ska utföras. Justera de glidande medelvärdena för att matcha målprisintervall, till exempel längre mål bör använda större glidande medelvärden för att minska antalet genererade signaler. Stopp förluster bör inte vara närmare 1,5 gånger det aktuella höga till låga intervallet (volatilitet), eftersom det är för troligt att det ska utföras utan anledning. Justera stoppförlusten beroende på volatiliteten på marknaden om aktiekursen inte rör sig för mycket, då kan förlustpoängen dras åt. Använd kända grundläggande händelser, som resultatavgivningar, eftersom viktiga tidsperioder är in eller ut ur en handel som volatilitet och osäkerhet kan stiga. Beräkning av förväntade avkastningsinställningar Förluster och vinstpoäng är också nödvändiga för att beräkna förväntad avkastning. Betydelsen av denna beräkning kan inte överdrivas, eftersom det tvingar handelsmän att tänka igenom sina affärer och rationalisera dem. Det ger också dem ett systematiskt sätt att jämföra olika branscher och bara välja de mest lönsamma. Detta kan beräknas med följande formel: (Sannolikhet för vinst) x (Ta vinstförbättring) (sannolikhet för förlust) x (stoppförlust) Resultatet av denna beräkning är en förväntad avkastning för den aktiva näringsidkaren, som då mäter den mot andra möjligheter att bestämma vilka lager att handla. Sannolikheten för vinst eller förlust kan beräknas med hjälp av historiska utbrott och nedbrytningar från stöd - eller motståndsnivåer eller för erfarna handlare genom att göra en utbildad gissning. Bottom Line Traders bör alltid veta när de planerar att gå in eller avgå en handel innan de körs. Genom att använda stoppförluster effektivt kan en näringsidkare minimera inte bara förluster. men också hur många gånger en handel är oändlig. Gör din stridsplan före tid så du vet redan du har vunnit kriget. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Läs 8: Riskhantering 8.2 Riskhanteringstekniker Nivåer av Drawdown ndash Diskussion om Risk för Belöning Det här är något som en ny näringsidkare kanske inte vill höra, men en viktig psykologisk del av handel med Forex är att förstå att om inte en näringsidkare har tillräckligt stort konto för väderbävande marknadsförflyttningar bör kapitalet i onersquos-konto betraktas som riskkapital. Forex är inte detsamma som andra investeringar eftersom handlare, beroende på onersquos hävstångsalternativ, kan och borde vara redo att förlora hela kapitalen på hans eller hennes konto. Naturligtvis är en handelsplan i själva verket avsedd för att göra det motsatta, för att inte förlora pengar. När man börjar en handelsplan är ett annat steg för en näringsidkare att bestämma den psykologiska nivån på uträkningen på det konto som man är villig att tolerera. En aggressiv näringsidkare kan vara villig att ta större risk för att potentiellt få en större belöning. Till exempel kan han eller hon vara redo att möta en utbetalningsnivå på 50 av kapitalet i ett konto för att försöka uppnå vissa resultat. En konservativ näringsidkare å andra sidan kan bara vara villig att få en mindre belöning men riskerar till exempel endast 10 av kontot. Dessa siffror är inte avsedda att tas bokstavligen, de används bara här för att lyfta fram att vissa handlare kan ha större risk för risker medan andra är mer konservativa. Varför diskuteras ämnet av potentiell drawdown Det bör förstås att om onersquos trading genererar förluster istället för att returnera och kontot närmar sig en traderrsquos maximala drawdownnivå betyder det att något är fel med handelsmetoden eller verktygen. Det kan vara dags att sluta handla och omvärdera analysen som näringsidkaren använder. Det är helt normalt att förlora på en viss handel, men det är en allvarlig varning när det finns konsekutiva förluster och förlusterna bidrar till en stor del av ett traderrsquos-konto. Små förluster är en del av handelsplanen, eftersom vissa positioner kommer att sluta som förlorare och andra blir vinnare Det som är viktigt är att ha ett medelvärde mellan de två som är positiva. Det innebär att vinnarna är större än förlorarna och ett konto bygger på eget kapital. Per handelsexponering En traderrsquos maximal operationell nedskrivning är kopplad till pengestyrd teknik: per exponering för handel. Vid handel exponering är en teknik där det finns en viss mängd kapital som en näringsidkare är villig att fördela per handel. Det innebär att det finns en viss risk per handel som näringsidkaren är villig att anta. Många nya handlare tror att om de ser en potentiell handel kan de riskera en stor del av sitt kapital för att få en stor avkastning. Ett av recepten till katastrof eller misslyckande i handel är när en nybörjare försöker bli rik snabbt för att göra en förmögenhet med en eller två affärer. Man bör sträva efter att handla med konsistens och i genomsnitt vinna mer än du förlorar. Letrsquos säger att en näringsidkare har ett konto på 10 000 dollar och vill fördela 5 av sitt konto per handel. Detta innebär att näringsidkaren är villig att riskera att förlora 500 på någon handel. Om en position går emot honom med 5 av hans konto då ska han stänga den enligt sin exponeringsexponering. När en näringsidkare har en specifik per handelsexponeringsbelopp tvingar det honom eller henne att använda disciplin, vilket begränsar effekten av känslor på handelsbeslut. Återigen är siffrorna som används här strikt att bygga ett exempel och bör inte användas bokstavligt. Om man är osäker på vilket belopp som ska fördelas per handel, bör de söka råd och vägledning av en finansiell rådgivare. Ett exempel på beräkning av risk med exponering per handel Jag är ett annat exempel, det är 12 oktober och jag är en trendföljare. Jag vill gå in på valutastyrka när jag ser en ny uptrend forming som pris närmar sig en ny hög på 1,2575. Låt oss anta att från att titta på stödnivåer i förväg gjorde jag slutsatsen att jag stoppade någonstans runt 1,2480, vilket är en skillnad på omkring 100 pips. Om jag har ett 20 000 konto och min exponering per handel är 5, kan jag riskera 1000 på en viss handel. Om jag föredrar att öppna 1 Lot positioner, 100 pip skillnaden från där jag vill öppna min handel till stoppet passar med min 5 krav. Därför betraktas beloppet från 1,2575 till 1,2480 nu min risk efter öppnandet av positionen. Så länge som priset stannar inom 100 pip riskzonen kommer det att betraktas som buller. Om paret flyttas till 1.2480, var min ursprungliga analys fel och stoppförlusten som jag placerat tidigare borde stänga min position. Hur man gör storlek på positioner i exponering per handel och kommer att diskuteras på nästa sida, tillsammans med vad som händer bredvid den nya uppåtriktningen.
No comments:
Post a Comment