Även om det inte är sant att du måste använda hävstångseffekt för att delta i Forex, gör alternativet det opraktiskt för de flesta att kunna göra det. Du måste kunna lägga in mycket pengar i det för att inte handla på hävstångseffekt. Faktum är att de flesta konton för normala människor kräver hävstångseffekt eftersom storleken på det typiska kontraktet är mer än den genomsnittliga personen har råd att riskera (eller oftast mer än den genomsnittliga personen har). Hävstångseffekten på Forex-marknaden är dock inte som hävstångseffekt på aktiemarknaden eller råvarumarknaden (de är samma i teorin, men de utförs på olika sätt). I Forex är mäklaren den som lånar ut pengarna i nästan alla fall, och de betalar ut din position när ditt kontosaldo är uttömt. Det finns således ingen risk för dem (spärrade bedrägerier eller andra olagliga problem). Tekniskt tror jag inte att de garanterar att du inte kommer att uppnå en skuld, men jag har aldrig hört talas om att någon som har sin position har blivit utbetalad och sedan betalat mer pengar. Theyve mycket bra om att du kan bara spendera pengar du har deponerat. För att uttrycka detta på ett annat sätt, om du har 1 000 i ditt konto och du levereras till 100 000. När din handel faller till 1000 i förluster blir din position automatiskt utbetalad. Det finns ingen risk för mäklaren, och ingen risk för dig (annan än din 1000). Så handel utan hävstång har liten betydelse, medan traiding med hävstång har massor av potentiell vinst och inga nackdelar (förutom en snabbare förlustnivå, men om du är oroad över det handlar du bara om mindre partier.) Svarade den 16 juli kl 12:54 Ingen är FORCED att använda hävstångseffekt. Men de flesta gör det. Handelsföretag tycker om det, desto mer hävstång, desto mer verksamhet (och totala provisioner). Om någon börjar med en miljon och utnyttjar den tio gånger till tio miljoner, skulle företagen hellre göra tio miljoner av affärer än en. Det är en given. Å andra sidan, om du Warren Buffett eller Bill Gates, och du säger att jag vill göra 1 miljarder dollar, ingen hävstång, kommer inget handelsföretag att sätta ner det. Ofta är det ett företag som IBM eller Exxon Mobil som vill göra FX, ingen hävstångseffekt, eftersom de bara tjänat, säger 1 miljarder euro. Individer vill brukar använda mer hävstång för att tjäna (eller förlora) mer med sin kapital. svarade jan 22 12 kl 14:30 Det är inte så att företagen tvingar handlare, det är mer tvärtom. Traders skulle inte handla utan marginal. Huvudskälet är likviditet och utnyttjar mindre förändringar i valutakurser. Det går ner till pips och handlare gör vinst (förlust) vid rörelse av pips kanske med 1 eller 2 och i vissa fall i 11000 eller mindre av en pip. Så du måste lägga in en stor del för att göra en vinst när citat flyttas upp eller ner. Förmodligen om de har lagt in hela beloppet i förskott, är deras handelsalternativ begränsade. Och likviditeten på marknaden går ut ur fönstret. Bankerna och handlarna kan inte göra vinst med den begränsade summa pengar som står till deras förfogande. Så vad de skulle göra är att låna från någon annan, så varför inte mäklaren i det här fallet kanske forexbolaget och utföra handlarna. Så det hjälper alla. Forex företag gör deras vinst av avgifterna, mer handel gjorda, mer avgifter och därmed mer vinst. Traders får lägga sina fingrar i många pajer och så blir deras chanser att göra vinster ökar. Så alla är glada. svarat jan 22 12 kl 13:13 Egentligen föredrar de flesta valutahandlare inte övningen av att utnyttja. I forex trading är ett kontrakt undertecknat av en gemensam näringsidkare långt mer än någon vanlig man har råd att riskera. Det är inte en tvång för handlare att använda leverans men de flesta handlare övar det. Den andra sidan är helt annorlunda. Handelsföretag eller mäklare gillar det speciellt eftersom du blir en slags kontantko när ditt konto blir uttömt. När det gäller näringsidkare ökar de flesta av dem inte hävstång. svarade jan 4 16 kl 16:50 Jag rekommenderade Valutahandel för Dummies. i mitt svar på Layman39s guide till att komma igång med Forex (valutahandel) Kontraktets omfattning pekar ut mot att bara lägga upp en bråkdel av värdet. Euro FX-kontraktets storlek är 125 000 euro. Om du vill skicka mäklaren US125K för att handla detta kontrakt, fortsätt. De flesta handlar det med några tusen dollar. svarade jan 21 12 kl 23:07 I39m ledsen svarade du min fråga (ingen sarkasm här) Kan du förklara det som om jag är fem Länkar är bra, men först tldr och svara på frågan. ganska snälla :) ndash ripper234 Jan 22 12 på 4:51 Eftersom standardkontrakt värderas till 100K. I så fall skulle de flesta handlare kunna delta i mycket liten åtgärd. Om du vill fylla i hela beloppet är det ingen fråga. ndash JoeTaxpayer 9830 Jan 22 12 på 21: 33The Pros 038 Nackdelar med handel Leveraged ETFs vs Non-Leveraged ETFs Ive klart angav min förväntan på en korrigering i semis nyligen amp bara ville dela några tankar om hur man ställer för en korrigering i Semis, för dem som delar min syn på sektorn. Därigenom ville jag också ta itu med fördelarna med de stora nackdelarna med handel med hävstångseffekter i stället för icke-leveranserade ETF. Enligt yesterdays video på halvledarmaterialen. För dem som är bekväma med att korta enskilda lager har amp har tillräckligt med kapital för att diversifiera på rätt sätt bland olika halvlager för att mildra risken för att ett lager flyttar kraftigt mot din position, korta minst 4-6 enskilda halvledarmaterial med de mest lovande (bearish ) diagram är ett alternativ. För de som föredrar handel med ETF: er beror antingen på att de ger både diversifiering genom att inneha många olika halvledarrelaterade aktier samt att risken för en ovanligt stor lucka mot din position på grund av en resultaträkning eller några nyheter relaterade till det specifika företaget, här är en lista över olika ETF: er för handel med halvledarna: 1x hausse (lång): SMH, XSD, SOXX 2x hausse: USD 2x baisse: SSG 3x hausse: SOXL 3x baisse: SOXS Av någon anledning är det troligt hävstångseffekten de tillhandahåller, verkar många detaljhandelshandlare föredra att köpa (gå långt) de 3x hävda ETF: erna trots många varningar från de flesta mäklare samt de hyrda ETF-leverantörerna själva att dessa instrument inte är lämpliga för mycket mer än bara snabba i ampere trades (vanligtvis daghandel). Detta gäller både bullish (dvs. köp eller går lång) amp bearish (köp av en inverseshort levererad ETF för att få kort exponering för positionering av index, sektor eller råvaror). Förutom att använda säljoptioner är det ganska mycket det enda sättet att få en kort exponering inom ett icke-marginalkonto eller ett IRA (som kortslutning är förbjudet i IRA), men det är ofta inte det bästa val inom ett vanligt handelskonto (marginal). I det fall man vill korta inom ett IRA - eller kontantkonto, antingen som en ren-play-kort eller som en hedge på befintliga långa positioner, skulle jag föreslå att du läser det här inlägget från januari 2015 med titeln Leveraged ETF Price Decay Explained. Först förstärkare, det finns förfallet av de levererade ETF: erna, antingen hausse eller bearish, när de hålls under en längre tid. En annan faktor att överväga, när man handlar dessa på ett marginalkonto, är att alla andra saker är lika, du får inte någonting genom att gå lång eller kort en hyrd ETF annan som potentialen att dra nytta av förfallet om man kortar en hyrd ETF under en hakig marknad (och förutsatt att den övergripande trenden rör sig i den riktning som du har placerat för). Vad man måste inse är att de flesta, om inte alla, mäklare står för hur mycket hävstång en ETF sysslar med när du kortar det eller går länge för den delen. Om du till exempel kort 10k SOXL (3x bullishlong halvledar ETF) för att få kort exponering på halvledarmaterialen, bränner du upp samma mängd köpkraft (marginal) i ditt konto som du skulle om du hade kortat 30k SMH (igen, allt annat lika med att vissa mäklare kanske slår på olika marginalkrav till vissa ETF och andra värdepapper). Följande är ett utdrag ur Interactive Brokers Margin Krav på Leveraged ETF Products: Leveraged Exchange Traded Funds (ETF) är en delmängd av allmänna ETFs och är avsedda att generera prestanda i multiplar av det underliggande indexet eller benchmarken (t. ex. 200, 300 eller större). Dessutom försöker vissa av dessa ETF att generera prestanda som inte bara är en multipel av utan också det inverse av det underliggande indexet eller referensvärdet (t ex en kort ETF). För att uppnå detta inkluderar dessa hyrda medel vanligtvis bland sina innehav derivatinstrument som optioner, terminer eller swappar som är avsedda att ge den önskade hävstångseffekten och inversa prestanda. Regler för börsmarginalen syftar till att erkänna den extra hävstångseffekten och risken i samband med dessa instrument genom att fastställa en marginalränta som står i proportion till denna hävstångsgrad (men inte överstiger 100 av ETF-värdet). Således, till exempel, medan det basbaserade strategibaserade underhållsmarginalkravet för en icke-levererad lång ETF är satt till 25 och en kort icke-levererad ETF vid 30, är exempel på underhållsmarginaländringen för levererade ETF: er: 1. Lång en ETF med 200 hävstångsfaktor: 50 (2 x 25) 2. Kort en ETF med en 300 hävstångsfaktor: 90 (3 x 30) Underskott: Om du inte kortar en 3x lång ETF för att få kort exponering plus möjligheten av ytterligare vinster från eventuella förfall, förutsatt att du planerar att hålla positionen under en längre tid (eller kortsluta en 3x kort ETF för att få lång exponering), så är det verkligen inte mycket av en fördel att antingen gå lång eller kort en hävstång ETF inom ett marginalkonto, särskilt med tanke på att de icke-levererade (1x) ETF: erna, som SPY, QQQ, SMH, XSD, etc. ofta har bättre likviditet och därmed mindre glida. Relaterade tjänster: Hur hävstång används i Forex Trading Hävstångseffekt i allmänhet betyder helt enkelt lånade medel. Hävstångseffekt används i stor utsträckning inte bara för att förvärva fysiska tillgångar som fastigheter eller bilar, men också för att handla finansiella tillgångar som aktier och utländsk valuta (forex). Forexhandel av detaljhandelsinvesterare har ökat i spridning de senaste åren tack vare spridningen av online-handelsplattformar och tillgången till billig kredit. Användningen av hävstångseffekt i handel liknar ofta ett dubbelkantigt svärd. eftersom det förstärker vinster och förluster. Detta är mer så i fallet med valutahandel, där höga grader av hävstång är normen. Exemplen i nästa avsnitt illustrerar hur hävstång förstorar avkastningen för både lönsamma och olönsamma affärer. Exempel på Forex-hävstång Vi antar att du är en investerare baserad i USA och har ett konto hos en online-valutahandel. Din mäklare ger dig maximal hävstångseffekt i USA på stora valutapar på 50: 1 vilket innebär att för varje dollar du lägger upp kan du handla 50 av en stor valuta. Du lägger upp 5000 som marginal, vilket är säkerheten eller eget kapital i ditt handelskonto. Detta innebär att du i början kan placera maximalt 250 000 (5000 x 50) i valutahandelspositioner. Detta belopp kommer uppenbarligen att fluktuera beroende på vinster eller förluster som du genererar från handel. (För att hålla det enkelt, ignorerar vi provisioner, räntor och andra avgifter i dessa exempel.) Exempel 1. Lång USD kort euro. Handelsbelopp 100.000 euro Antag att du initierade ovanstående handel när växelkursen var 1 USD 1,3600 (EURUSD 1,36), eftersom du är baisse på den europeiska valutan och förväntar dig att den minskar på kort sikt. Hävstångseffekt. Din hävstångseffekt i denna handel är drygt 27: 1 (USD 136 000 USD 5 000 27,2, för att vara exakt). Pip-värde. Eftersom euron är citerad till fyra ställen efter decimaltalet, är varje pip - eller grundpunktsrörelse i euron lika med 1 100 av 1 eller 0,01 av det belopp som handlas i basvalutan. Värdet på varje pip är uttryckt i USD, eftersom det här är valutavals - eller citatvalutan. I det här fallet, baserat på valutavärdet handlas på 100 000 euro, är varje pip värd 10 USD. Om det omsatta beloppet var 1 miljon euro jämfört med USD skulle varje pip vara värd 100 USD.) Stoppförlust. När du testar vattnet när det gäller valutahandlare ställer du en snabb stopp-förlust på 50 pips på din långa USD-korta EUR-position. Detta innebär att om förlusten utlöses är din maximala förlust 500 USD. Resultatförlust. Lyckligtvis har du nybörjarkurs och euron faller till en nivå på 1 USD 1 3400 inom några dagar efter att du initierade handeln. Du avslutar positionen för en vinst på 200 pips (1.3600 1.3400), som översätter till 2.000 USD (200 pips x USD 10 per pip). Forex Math. I konventionella termer sålde du kort 100 000 euro och fick 136 000 USD i din öppningshandel. När du stängde handeln, köpte du tillbaka de euro du hade kortat till en lägre pris på 1.3400, betalar USD 134.000 för 100.000 euro. Skillnaden på USD 2 000 motsvarar din bruttoresultat. Effekt av hävstångseffekt. Genom att använda hävstång kunde du generera en 40 avkastning på din initiala investering på 5 000 USD. Om du bara hade handlat USD 5 000 utan att använda någon hävstång, skulle du bara ha kortat euron motsvarande 5 000 USD eller 3 766,47 USD (5 000 USD 1 3600). Den betydligt mindre delen av transaktionen innebär att varje pip endast är värd 0,366764 USD. Att stänga den korta europositionen på 1,3400 skulle därför ha resulterat i en bruttovinst på 73,53 USD (200 pips x 0,36764 USD per pip). Med hjälp av hävstång förstärktes din avkastning med exakt 27,2 gånger (USD 2,000 USD 73,53), eller hur mycket hävstång som används i handeln. Exempel 2 Kort USD Lång japansk yen. Handelsbeloppet USD 200 000 Den 40 vinsten på din första handlade valutahandel har gjort dig ivriga att göra lite mer handel. Du uppmärksammar den japanska yenen (JPY), som handlar på 85 till USD (USDJPY 85). Du förväntar dig att yenen stärks mot USD. så du initierar en kort USD lång yen-position på 200 000 USD. Framgången med din första handel har gjort dig villig att handla ett större belopp, eftersom du nu har 7 000 USD som marginal i ditt konto. Även om detta är väsentligt större än din första handel, tar du dig av det faktum att du fortfarande ligger inom det maximala beloppet du kan handla (baserat på 50: 1 hävstångseffekt) på 350 000 USD. Hävstångseffekt. Din hävstångsgrad för denna handel är 28,57 (USD 200,000 USD 7,000). Pip-värde. Yen citeras till två ställen efter decimalen, så varje pip i denna handel är värt 1 av basvalutan uttryckt i citatvalutan eller 2 000 yen. Stoppa förlusten . Du ställer in en stopp-förlust på denna handel på en nivå av JPY 87 till USD, eftersom yenen är ganska volatil och du vill inte att din position ska stoppas av slumpmässigt buller. Kom ihåg att du är lång yen och kort USD, så du vill helst ha yen att uppskatta mot USD, vilket innebär att du kan stänga din korta USD-position med färre yen och lätta skillnaden. Men om din slutförlust utlöses, skulle din förlust vara väsentlig: 200 pips x 2000 yen per pip JPY 400.000 87 USD 4.597,70. Vinst förlust . Tyvärr visar rapporter om ett nytt stimulanspaket som presenteras av den japanska regeringen en snabb försämring av yenen, och din slutförlust utlöses en dag efter att du har påbörjat den långa JPY-handeln. Din förlust i detta fall är USD 4,597,70 som förklarats tidigare. Forex Math. I vanliga termer ser matematiken ut så här: Inträdesposition: Kort USD 200 000 USD 1 JPY 85, dvs. JPY 17 miljoner Slutposition: Utlösning av förluster resulterar i USD 200 000 kort position täckt USD 1 JPY 87, dvs JPY 17,4 miljoner skillnaden på JPY 400000 är din nettoförlust. som till en växelkurs på 87, uppgår till USD 4,597,70. Effekt av hävstångseffekt. I det här fallet har du utnyttjat hävstång förstorat din förlust, vilket uppgår till cirka 65,7 av din totala marginal på 7 000 USD. Om du bara hade kortat USD 7000 mot yenen (USD1 JPY 85) utan att använda någon hävstång. Den mindre delen av denna transaktion innebär att varje pip är bara värd JPY 70. Stoppet som utlösts vid 87 skulle ha lett till en förlust av JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 per pip). Med hjälp av hävstång förstärktes din förlust med exakt 28,57 gånger (JPY 400 000 JPY 14 000), eller den mängd hävstång som används i handeln. Tips när du använder hävstång Medan utsikterna att generera stora vinster utan att lägga ner för mycket av dina egna pengar kan vara en frestande, bör du alltid komma ihåg att en alltför hög grad av hävstång kan leda till att du förlorar din tröja och mycket mer. Några säkerhetsåtgärder som används av professionella handlare kan hjälpa till att mildra de inneboende riskerna med levererad valutahandel: Kepsa dina förluster. Om du hoppas kunna ta stora vinster en dag måste du först lära dig hur du ska behålla dina förluster små. Kapa dina förluster till inom hanterbara gränser innan de hamnar ur hand och drastiskt försämra ditt eget kapital. Använd strategiska stopp. Strategiska stopp är av yttersta vikt i valutakursmarknaden dygnet runt. där du kan gå och lägga dig nästa dag för att upptäcka att din position har påverkats negativt av ett par hundra pips rörelse. Stopp kan användas inte bara för att säkerställa att förluster är begränsade, men också för att skydda vinster. Kom inte in över huvudet. Försök inte komma ut ur en förlorad position genom att fördubbla eller minska med det. De största handelsförlusterna har inträffat för att en skurkhandlare satt fast vid sina vapen och fortsatte att lägga till en förlorad position tills den blev så stor att den skulle vikas av i en katastrofal förlust. Handlarens syn kan så småningom ha varit rätt, men det var allmänt för sent att lösa in situationen. Dess mycket bättre att minska dina förluster och hålla ditt konto levande för att handla en annan dag än att lämna kvar hoppas på ett osannolikt mirakel som kommer att vända en stor förlust. Använd hävstång lämplig för din komfortnivå. Använda 50: 1-hävstång innebär att ett 2 negativt drag kan rensa ut hela ditt eget kapital eller marginalen. Om du är en relativt försiktig investerare eller handlare, använd en lägre hävstångsgrad som du är bekväm med, kanske 5: 1 eller 10: 1. Slutsats Medan den höga hävstångsgraden i forexhandel förstorar avkastning och risker kan det med hjälp av några säkerhetsåtgärder som används av professionella handlare bidra till att mildra dessa risker.
No comments:
Post a Comment